Рассказываем, как помогли девелоперу за 2,5 месяца подготовиться к выходу на биржу и выпустить облигации на сумму в 400 млн ₽.
Группа компаний, один из лидеров строительной отрасли по объёму ввода объектов в эксплуатацию.
Выйти на Московскую биржу и выпустить облигации.
Эскроу-счета усложнили девелоперам жизнь. Раньше застройщик мог использовать деньги дольщиков по своему усмотрению — купить землю или строить другие дома. Сейчас средства можно потратить только на строительство конкретных объектов.
Но есть удачные кейсы по альтернативному способу привлечения финансирования — с помощью выпуска облигаций. С этим запросом к нам и обратился клиент, с которым мы работаем больше шести лет по аудиту бухгалтерской отчётности.
Партнёр выбрал работу с нами, потому что мы уже зарекомендовали себя как надёжного аудитора. Кроме того, с заключением от Аудиторской группы «Капитал» шанс выйти на биржу выше. Потому что важны не только показатели компании-эмитента, но и рейтинг аудитора, который делает заключение.
На протяжении пяти лет АГ «Капитал» входит в ТОМ-30 рейтинга RAEX аудиторских компаний России
1. Помогли с трансформацией.
Застройщику предстояло трансформировать отчётность с РСБУ на МФСО, то есть, с российских стандартов ведения бухгалтерии на международные. Конечно, можно перейти на МФСО уже после выхода на биржу. Но здесь есть риск — показатели компании после трансформации отчётности могут измениться из-за перехода с одного стандарта на другой. Например, чистая прибыль может оказаться существенно ниже.
Поэтому девелопер решил провести трансформацию до выпуска облигаций. Мы консультировали компанию, как грамотно перевестись на МФСО с учётом запросов биржи. И застройщик перешёл на новый стандарт без труда.
2. Помогли понять, как привести отчётность всех юрлиц в соответствии с требованиями.
У застройщика в составе не одна, а группа компаний, поэтому нужно было подготовить комбинированную финансовую отчётность.
3. Провели аудит по МФСО.
Аудит по МФСО — это выражение мнения о достоверности финансовой отчётности. Включает в себя:
С аудитом проблем не возникло. У компании уже была качественная финансовая отчётность по РСБУ и хорошие финансовые показатели. Ведь мы уже много лет сотрудничаем с девелопером, и на каждой проверке даём развёрнутые рекомендации по исправлению отчётности.
Девелопер остался доволен — компания выпустила облигации на сумму в 400 млн ₽, потребность в финансировании была закрыта. Мы помогли выйти на биржу, хотя сроки были сжатыми — документы на выпуск нужно было подать в июле 2021 года, а только в апреле началась трансформация.
Залогом успеха стало четыре фактора:
Облигации — хороший способ привлечь финансирование для застройщиков в новых условиях. Главное — подходить к выходу на биржу с умом и не экономить на консалтинге.
Чтобы полностью разобраться в вопросах бухгалтерского учёта и налогообложения у застройщиков и подрядчиков, присоединяйтесь к онлайн-курсу «Сложные вопросы налогообложения и бухгалтерского учёта в строительстве». Эксперты курса: Екатерина Боровикова и Виктор Иваницкий.
Подписываясь, вы соглашаетесь на обработку персональных данных и получение информационных сообщений.
