Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

15 декабря 2017, на очередном Совете директоров Банка России, ключевую ставку снизили с 8.25% до 7.75%. Отметим, что это уже шестая коррекция за текущий год, и изменения довольно существенны — ещё 26 марта размер ключевой ставки составлял 10%. В связи с данной новостью мы решили напомнить читателям о том, что такое ключевая ставка и ставка рефинансирования, чем они отличаются и какое влияние на экономику оказывают.

Ключевая ставка

Ключевая ставка — это ставка, по которой коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка. Измеряется она в «базовых пунктах» с точностью до двух знаков после запятой. Фактически, это один из основных инструментов, при помощи которых Центральный Банк влияет на макроэкономический баланс.

Меняется экономическая ситуация — меняется и ключевая ставка. Считается, что в основном она зависит от уровня инфляции: чем выше инфляция, тем больше будет ставка. Но, в любом случае, инфляция — это не единственный важный параметр, имеют значение и другие факторы: деловая активность в стране, темпы экономического роста и т. д.

Ставка рефинансирования

Если ключевая ставка используется при взаимодействии Центрального Банка и коммерческих банков, ставка рефинансирования применяется для расчета платежей по пеням и налогам, штрафов, тарифов, сборов. В 2014 и 2015 году ключевая ставка и ставка рефинансирования рассчитывались независимо, но с 31 декабря 2015 их значения приравняли друг к другу. Сейчас ставка рефинансирования самостоятельно не рассчитывается, она соответствует ключевой ставке.

Области применения ставки рефинансирования и ключевой ставки в законодательстве

Показатели ставок используются в:

Налоговом кодексе для расчёта

НДФЛ. Ставка рефинансирования используется для определения налогооблагаемого дохода с депозита. Если ставка по конкретному депозитному вкладу в рублях будет выше ставки рефинансирования на 5 пунктов или больше (при текущем значении это 12.75% и выше), доход, полученный с этого депозита, будет облагаться 13% НДФЛ;

Пени по налогам. Пени за задержку налоговых платежей считаются на основе ставки рефинансирования: при просрочке до 30 дней пени составляет 1/300 ставки рефинансирования ежедневно, при сроке выше 30 дней – 1/150 ставки. При текущем значении это 9.36% годовых и 18.7% годовых соответственно.

Административном кодексе, а конкретно в валютном законодательстве. Если валютная выручка была получена несвоевременно, на должностных и юридических лиц может быть наложен штраф в размере 1/150 ставки рефинансирования за каждый день просрочки;

Трудовом кодексе. Если работодатель задерживает выплату заработной платы, сумма задолженности перед сотрудником увеличивается на 1/150 ставки рефинансирования за каждый день задержки (18.7% годовых);

В гражданском кодексе

Договор займа. Если в договоре займа не указаны проценты, с суммы выданного займа можно истребовать проценты в размере ключевой ставки;

Ответственность за несвоевременное исполнение обязательств. Если контрагент допускает просрочку в исполнении своих обязательств, с него можно взыскать проценты по ключевой ставке — 7.75% годовых.

Таким образом, показатели ключевой ставки и ставки рефинансирования имеют важное значение, и мы рекомендуем вам внимательно следить за их изменениями.