Платёжеспособность — что контролировать и как управлять

Три финансовых показателя, на которых построен успешный бизнес — это доходность, платёжеспособность и устойчивость. Мы уже разобрали подробнее такую характеристику бизнеса, как доходность. А сейчас поговорим про не менее важный аспект — платёжеспособность.

Платёжеспособность бизнеса — это наличие у компании в любой момент времени достаточных денежных средств как для осуществления текущей деятельности, так и для реализации инвестиционных программ.

Платёжеспособность — это то, что надо контролировать в первую очередь. Ухудшение платёжеспособности очень быстро становится заметным всем — партнёрам, поставщикам, сотрудникам, кредиторам. Ведь «ничто так не старит руководство компании, как нехватка денежных средств», как сказал эксперт в сфере предпринимательства Верн Харниш.

Платёжеспособность бывает даже важнее доходности, потому что без прибыли компания может поработать какое-то время, а без денег — нет.

Платёжеспособность — это не какой-то один финансовый показатель, это способность (свойство) бизнеса. На платёжеспособность влияет много факторов:

• отрасль бизнеса, сезонность,
• политика кредитования покупателей,
• складские остатки,
• размер кредитной нагрузки,
• размер инвестиционной нагрузки,
• прибыль / убыток компании,
• качество учёта.

И всё же, что необходимо контролировать в первую очередь?

1. Долю дебиторской задолженности (ДЗ) в активах (А). ДЗ / А < 30─40%. Когда доля дебиторки превышает 40%, это отрицательно влияет на способность компании платить в срок.
2. Долю склада (ТМЦ) в активах. В среднем ТМЦ не должны занимать более 40% активов.
3. Долю кредитов в общей структуре обязательств. Сумма кредитов / краткосрочные обязательства <70%.

Как управлять платёжеспособностью? Планировать и отслеживать поступления и расходы. Инструменты:

• бюджетирование (БДДС — бюджет движения денежных средств),
• система казначейства — правила проведения платежей, система приоритетов платежей,
• платёжный календарь — планирование по дням.

Всегда положительный платёжный баланс деятельности позволит предприятию развиваться с тем темпом, который вы запланировали.