Часто бизнесмены не рассчитав своих сил, берут в долг больше, чем могут отдать. Конечно же, банки стараются не допустить такой ситуации и проводят тщательные проверки благонадежности плательщика и анализируют его финансовые показатели.
Заёмные деньги – это хорошо. Если вы грамотно все рассчитаете, то с привлечением заемных средств можно развить бизнес в разы быстрее, чем если вы это будете делать только на свои сбережения. У финансистов это называется эффект «финансового рычага».
Но, будьте осторожны!
Неспособность своевременно рассчитаться с кредитными обязательствами — наиболее частая причина банкротства бизнеса.
Ситуация может напоминать снежный ком, быстро катящийся с горы. Не поступили вовремя деньги от покупателя, не смогли погасить очередной платёж банку, банк арестовывает счёт, не смогли рассчитаться с поставщиком, он подаёт в суд и так далее… буквально за 3-4 месяца ситуация может скатиться до безвыходной.
Поэтому пословица «семь раз отмерь один отрежь», как раз про ситуацию, когда вы решили вступить в кредитные взаимоотношения с банком.
Необходимо отличать инвестиционные цели и финансирование текущей деятельности.
Инвестиционные кредиты направляются на финансирование инвестиционной деятельности (развитие нового проекта, нового направления) – того, что не дает выручки сегодня.
Инвестиционные кредиты привлекают на срок от 3 до 7 лет, и включают инвестиционную фазу, в течение которой кредит не погашается, а выплачиваются только проценты.
Финансирование текущей деятельности – это кредиты, которые привлекаются на покрытие кассовые разрывов или под конкретные сделки (так называемое контрактное кредитование). Краткосрочные кредиты – это кредиты, привлекаемые на срок от 1 до 1,5 лет.
Чтобы понять можете ли вы обслуживать кредитные средства, вам необходимо составить план доходов и расходов на период финансирования.
Например, вы хотите привлечь краткосрочный кредит в следующем году.
Значит, план доходов и расходов надо составить на следующий год.
Из составленного плана вы возьмете следующие важные соотношения:
Долг (Кредит)/Прибыль (EBITDA) – должно быть не более 2,5.
EBITDA – это прибыль, которая получается до выплаты амортизации, налогов, процентов.
Если долг больше прибыли до выплаты процентов, налогов, амортизации в четыре раза, то для кредитора уже сомнительно, что заемщик сможет рассчитаться по своим обязательствам.
Если отсрочка платежа для покупателя составляет 30 дней, а поставщик вам предоставляет отсрочку не более 10 дней, то у вас образуется кассовый разрыв 20 дней.
Рассчитаем потребность предприятия в оборотных средствах на 20 дней
Все расходы (из отчета по годовому плану) / 360 дней *20 = потребность в финансировании
Не надо привлекать в бизнес заемных средств больше, чем того требуют ваши договорные условия, или чем нужно для того плана, который вы сами себе определили.
Составить помесячный план (график) движения денежных средств (ПДДС), исходя из условий заключенных договоров. На ПДДС увидеть периоды, в который образуется нехватка денежных средств (кассовый разрыв), определить дефицит средств.
Привлекать финансирование имеет смысл только тогда, когда прибыль, которую вы зарабатываете с привлечением кредита, выше прибыли которую вы получаете без заемных средств.
Для этого необходимо, составить план доходов и расходов (ПДР) без привлечения финансирования, и составить ПДР, в котором вы учтете привлечение кредита.
Прибыль до уплаты налогов (амортизации) / Проценты за пользования банком = 2
Желательно, чтобы прибыль, которую вы планируете заработать в два раза превышала величину процентов, которую вы планируете заплатить банку.
При планировании финансовой деятельности вы должны составить план доходов и расходов, план движения денежных средств и прогнозный баланс.
Прогнозный баланс вам покажет, какое соотношение собственных и заемных средств у вас будет в бизнесе на конец финансового периода.
Устойчивое соотношение:
Долг / Капитал (величина пассивов) – менее 0,5.
Если вы все-таки решили использовать в своей деятельности заемное финансирование, рекомендуем иметь финансовую страховку на случай, если «что-то пойдет не так».
В качестве финансовой страховки могут выступать:
То есть, это те возможности, которые вы легко можете превратить в деньги, если вдруг наступит дата очередного платежа банка, а к вам не поступила запланированная выручка.
Рекомендация по величине финансового резерва – 10-15% от величины привлекаемого кредита.
Как видим, прежде чем взять кредит, нужно многое продумать, взвесить и трезво оценить свои возможности. Сейчас кредиты выдаются банкам очень неохотно, об этом мы уже писали.
Прежде чем решиться на этот шаг, оцените другие возможности финансирования и вообще необходимость привлекать заемные средства. Может быть, стоит для начала оптимизировать финансовые потоки в своей организации так, чтобы не было лишних потерь? Мы всегда можем помочь с этим, обращайтесь.
Подписываясь, вы соглашаетесь на обработку персональных данных и получение информационных сообщений.
