Как налоговая «оптимизация» влияет на кредитоспособность бизнеса и стоят ли риски недополучаемой прибыли? Посчитаем!

Нужна ли бизнесу налоговая оптимизация? Казалось бы, ответ очевидный — да. Но нет. Бизнесу нужно грамотное налоговое планирование и финансовое моделирование. А налоговую оптимизацию всегда надо считать! Считать все расходы и риски, которые вы несёте, используя различные «схемы». Кроме этого, оптимизация напрямую влияет на такую важную характеристику бизнеса, как кредитоспособность, то есть способность компании привлекать кредиты. Сегодня в стране много дешевых денег, которые банки не знают кому выдать, потому что у всех «схемы», и прибыль в бухгалтерской отчётности не позволяет кредитовать компанию. Иногда бывает, что налог на прибыль, который сэкономило предприятие меньше, чем прибыль, которую могла бы компания заработать, если бы привлекло кредитные средства. Посчитаем на примере реального кейса.

Торговая компания оборот 2,5 млрд ₽. Прибыль компании согласно управленческой отчётности за 6 месяцев этого года составила 71 млн ₽. В обороте компании 250 млн ₽ кредитных денег (процентная ставка 11,5%) + 250 млн ₽ задолженность перед поставщиками + 100 млн ₽ своих денег. Итого – 600 млн ₽. Следите за цифрами — они пригодятся.

Собственник компании считает, что нельзя показывать всю прибыль и платить с неё налоги. Поэтому прибыль в отчётности в два раза меньше, и составляет 30 млн ₽. При этом бизнесу не хватает оборотных средств для роста, а банки не кредитуют, так как слишком высокая кредитная нагрузка.

Вопрос:

Что не так в финстратегии этой компании?

Ответ:

Экономия по налогу на прибыль составила 71 – 30 = 41 * 0,2 = 8,2 млн ₽ в полгода, или 16,4 млн ₽ в год.

Если бы компания показывала всю прибыль, у нее была бы возможность увеличить кредитный портфель в два раза — до 500 млн ₽.

По данным 6 месяцев бизнес зарабатывает на каждый рубль 71 / 600 = 11,9% в полгода или за год 23,8%. Соответственно, привлечение в бизнес дополнительных 250 млн ₽ позволило бы бизнесу заработать дополнительно — 59,5 млн ₽ в год. Плюс при хорошей отчётности ставка по кредиту может быть ниже как минимум на два пункта. 2% от 250 млн — это 5 млн ₽ экономии на обслуживании кредита.

Итого:

Экономия налога на прибыль в 16,5 млн ₽. Не зарабатываем из-за этого — 64,5 млн ₽ и несем налоговых рисков на 25 млн ₽ в год.