Здоровый бизнес. Что нужно держать под контролем, чтобы избежать банкротства?

Просмотров: 12
09.01.2021

Сегодня, в условиях кризиса, мы ожидаем волну банкротств малого и среднего бизнеса. Предприятия не могли работать долгое время, выручки нет, заработную плату, кредиты и налоги платить надо, поставщики требуют погашения задолженности. И в какой-то момент бизнес «захлёбывается» в долгах и останавливает деятельность. Это типичная картинка «смерти бизнеса», или банкротства бизнеса на юридическом языке.

Но это история не только про кризис. И в мирное время есть компании, которые переживают банкротство.

В 2019 году банкротами признали 12,4 тыс. юридических лиц. Ежегодно суды рассматривают тысячи дел о банкротстве. Фигурантом такого дела может стать любая компания. Технически заявление о банкротстве бизнеса имеет право подать любой кредитор с суммой задолженности более 500 тыс. рублей, если это подтверждено решением суда.

Как успешные и растущие компании могут оказаться не в состоянии своевременно погасить обязательства. Причиной может стать банальный кассовый разрыв. У компании есть товар на складе, есть дебиторская задолженность, но нет денег на расчеты с кредиторами.

Разберемся, на что следует обращать внимание, чтобы не оказаться в ситуации банкротства и какие «тревожные звоночки» оповестят вас о приближающейся несостоятельности.

1. Слишком много долгов.

Для того, чтобы избежать банкротства, в первую очередь, необходимо контролировать размер долгов вашей компании. В финансовом менеджменте устойчивым считается бизнес, в котором структура капитала выглядит так:

50% — заёмный капитал (долги перед поставщиками, покупателями, перед банками, зарплата, налоги).

50% — собственные деньги бизнеса (деньги предпринимателя, или прибыль, оставшаяся в бизнесе).

Чтобы это соотношение соблюдалось, необходимо постоянно контролировать размер долга, а для этого требуется регулярно — не менее одного раза в месяц — составлять управленческий баланс, который отражает фактическую ситуацию в бизнесе. В управленческом балансе чётко прописывается, какие активы (имущество) и пассивы (обязательства) есть у предприятия. По-простому, баланс — это то, что есть у компании и что она должна.

Баланс — это главный финансовый документ в контроле финансовой устойчивости бизнеса.

Слева отражено имущество бизнеса, справа – источники имущества (долги и собственный капитал).

Какое соотношение долгов и собственного капитала должно насторожить владельца бизнеса?

  • Если долги в 4 раза превышают собственный капитал, бизнес находится в тяжелой финансовой ситуации.
  • Если заёмный капитал больше собственного в 7 раз, это, как правило, означает точку невозврата для бизнеса. Возможно, владельцу бизнеса удастся исправить ситуацию, но это будет зависеть от оборачиваемости (насколько быстро ваши активы — материалы, товары — превращаются в деньги) и рентабельности (как быстро прирастает собственный капитал в бизнесе).
  • Если заёмный капитал превышает собственный в 10 раз — техническое банкротство компании. Возможно, в адрес компании ещё не подали соответствующего иска, но фактически она уже является банкротом.

2. Слишком большая кредитная нагрузка.

Отдельно в структуре долгов следует выделить банковские кредиты, которые считаются одним из наиболее рискованных способов привлечения капитала. В «мирной жизни», если компания не платит по кредиту своевременно — следует ожидать практически мгновенной реакции банка. И эта реакция может надолго заблокировать всю деятельность компании. Кроме того, один не своевременно отправленный платеж по кредиту = навсегда испорченная кредитная история.

Финансисты рекомендуют следить за тем, чтобы доля кредитов в заёмном капитале не превышала 2/3, или 66% всего заёмного капитала.

3. Слишком большие дивиденды.

Дивиденды — это часть прибыли, которую получают собственники, после утверждения финансового результата за период.

Именно такая последовательность: финансовый отчет за период → проверка данных отчёта → решение о выплате дивидендов.

Но нередко владельцы предприятия прикидывают прибыль компании «на глаз» и выплачивают себе какую-то мифическую прибыль, которую они сами себе придумали.

Приведу реальный пример: в своё время собственники одной компании посчитали, что 10% от выручки компании составляет примерно 50% прибыли, и решили ежемесячно выбирать 10% выручки, оставляя, по их расчётам, половину прибыли в бизнесе. Однако со временем предприятие столкнулось с серьезной нехваткой денежных средств. Собственники обратились к нам за консультацией, и мы выяснили, что со временем цены, затраты и выручка у бизнеса значительно изменились, но собственники этих изменений не учли и выбирали значительно больше денег, чем зарабатывало предприятие. Неразумная выборка дивидендов привела бизнес к черте «банкротства».

4. Работа в убыток.

Долги растут, если компания банально работает в минус, причём собственники этого могут даже не замечать! Для того, чтобы понять, зарабатывает ли что-то предприятие или работает себе в убыток, необходимо регулярно составлять отчет о доходах и расходах, в противном случае рассуждения о прибыльности бизнеса напоминают гадание на кофейной гуще.

5. Слишком амбициозный инвестиционный проект.

Потопить бизнес может и слишком большая инвестиционная нагрузка. В идеале она не должна превышать 3-5 размеров операционной прибыли бизнеса. При этом опираться следует именно на текущую прибыль. Бывает, что предприниматель, увлеченный мечтой о развитии компании, считает и опирается на будущие прибыли, которых ещё нет.

Три главные составляющие успешного бизнеса — это востребованный продукт, хорошая команда и верные управленческие решения. Бизнес рождается из мечты предпринимателя, и погибает из-за неправильных решений в области финансов. По статистике в 80% случаев причиной гибели компании становится не снижение качества продукции и не плохой коллектив, а ошибки, которые руководство допускает, принимая финансовые решения. Поэтому будьте смелы в идеях и осторожны в финансовых решениях!

Поделитесь статьей
Читайте другие истории успеха
29.03.2021
Как понять, какую задачу для вашего бизнеса должен решать управленческий учёт и как настроить систему для получения необходимых вам финансовых данных?
31.03.2020
Семь полезных привычек для руководителя чтобы бизнес не болел
29.03.2021
Больше, чем аудит. Как застройщик узнал, что управляющая компания может быть прибыльной
26.03.2021
Ключевые показатели торговой компании: на что ориентироваться?
Рассылка, которая помогает бизнесу быть эффективным
Кейсы, вебинары, публикации экспертов по налогам, бух.учету, управленке, финансам. Раз в неделю по вторникам.