Трудности перевода. Разбираем синонимы в финансовом менеджменте

Просмотров: 53
02.02.2021
Ирина Екимовских
Автор статьи Ирина Екимовских Директор

Рассвет, восход, заря — явление одно, а слов много. Также и в финансовом менеджменте — одна и та же отчётность может называться в литературе по-разному. Иногда это сбивает с толку. Давайте разберём самые популярные синонимы, чтобы не запутаться.

Начнём с трёх базовых финансовых отчётов для бизнеса: баланс, отчёт о доходах и расходах и отчёт о движении денежных средств.

Баланс. Один из главных документов компании. Некоторые называют его управленческим балансом / бухгалтерским балансом / balance sheet. Баланс составляют на конкретную дату. В документе фиксируют, что есть у бизнеса и кому он должен.

Это важный финансовый отчёт, который содержит до 80% информации, характеризующей состояние бизнеса. Только баланс покажет ликвидность и платежеспособность компании.

Отчёт о доходах и расходах (ОДР). У этого отчёта много синонимов: Отчёт о финансовых результатах / Отчёт о прибылях и убытках (ОПУ / ОПиУ) / P&L / Income Statement.  Документ показывает, сколько компания заработала и как эффективно развивается.

У каждой компании своя структура отчёта. Но есть общие рекомендации: выручка, а также прямые, производственные, общехозяйственные расходы и расходы по финансовой деятельности.

Но, кстати, по международным стандартам финансовой отчётности Income statement всё-таки ближе по смыслу к «Отчёту о доходах». А российскому отчёту о доходах и расходах более точным синонимом выступает Profit and loss account (Учёт прибыли и убытков).

Отчёт о движении денежных средств (ОДДС). Документ называют еще Отчётом о движении денег / ДДС / Cashflow (кэш-флоу).  В документе отражено движение денег в компании: кому и сколько заплатили, сколько и от кого получили.

Главная цель ОДДС — выяснить, хватает ли денег предприятию или будет «кассовый разрыв», когда компании нужно платить по обязательным счетам, а поступлений не ожидается.

С отчётностью стало понятнее. Но что с остальными терминами?  Здесь тоже синонимов — целый океан. Это объясняется и разными системами отчетности, и большим количеством финансовых школ, литературы и научных работ, где используются собственные понятия.

Собственный капитал. Синонимами могут быть словосочетания собственные средства / чистые активы / чистая стоимость компании / чистые активы / Net Assets / NTA. По сути, это величина активов после того, как из суммы вычли все обязательства компании. В России собственный капитал состоит из уставного, добавочного, резервного капиталов компании, плюс нераспределенная прибыль.

Операционная прибыль. Это прибыль предприятия за вычетом операционных расходов. Это понятие могут обозначать как прибыль до уплаты процентов и налогов / EBIT / EBITDA / earnings before interest and taxes.

Рентабельность собственного капитала. Также используют такие понятия: прибыль на акционерный капитал / return on equity / ROE. Это коэффициент, который показывает, как эффективны вложенные акционерами деньги. Иначе говоря, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в предприятие.

У коэффициентов ликвидности тоже есть целый каскад из синонимов. При этом у каждого типа ликвидности — свои термины.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Иногда используют слова: Коэффициент денежной ликвидности / Коэффициент наличности / Cash Ratio / Liquidity Ratio. Показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания может закрыть с помощью ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности. Синонимы: коэффициент покрытия / Current ratio / CR / liquidity ratio / cash ratio. Это возможность компании погасить краткосрочные обязательства с помощью «оборотки».

Коэффициент быстрой ликвидности. Его еще называют коэффициент «лакмусовой бумажки» / Коэффициент срочной ликвидности / Quick Ratio / Acid Test Ratio / QR. С помощью него мы можем оценить, способно ли предприятие выполнить краткосрочные обязательства, если начнутся проблемы с продажами. Чем выше коэффициент, тем устойчивее положение компании.


Но бывают и обратные ситуации, когда, казалось бы, слова-синонимы в бухгалтерском учёте означают немного разные понятия.

Маржинальная рентабельность и валовая рентабельность. Коэффициенты часто путают, потому что оба показывают эффективность бизнеса. Но у терминов всё-таки разные значения. Маржинальная рентабельность показывает разницу между доходом от продаж продукции и переменными затратами компании. То есть, коэффициент отражает эффективность конкретного канала продаж без учета постоянных затрат.

Валовая рентабельность показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль реализованного товара. По сути, это эффективность производства компании.

Расходы и затраты. В русском языке слова обозначают одно и то же — издержки. В бухгалтерии же расходы направлены на получение дохода и капитализированы в активе баланса. Затраты же — это часть расходов, которая не капитализирована, то есть, по сути — себестоимость дохода отчётного периода.

Активы и имущество. Даже некоторые бухгалтеры не видят разницы между этими словами. Но у них есть существенная разница. Актив может принести компании экономическую выгоду, а имущество — не всегда.

На самом деле, терминов в финансовом менеджменте много, и еще больше синонимов. Но не всегда понятия равнозначны. Если нужна помощь, чтобы разобраться — участвуйте в семинаре-практикуме руководителя АЦ «Основа Капитал» Ирины Екимовских «Деньги в бизнесе: приумножить и сохранить» 27 мая в Москве
Поделитесь статьей
Читайте другие статьи
26.07.2021
Можно ли вернуть переплату по налогам, если прошло больше трех лет?
26.07.2021
Нужно ли предоставлять в налоговую отчёт об операциях при передаче в лизинг оборудования из перечня прослеживаемых товаров?
19.07.2021
Могут ли налоговики взыскивать налоги с личного счёта ИП?
19.07.2021
Как оценить риск выездной налоговой проверки: 12 показателей
Рассылка, которая помогает бизнесу быть эффективным
Кейсы, вебинары, публикации экспертов по налогам, бух.учету, управленке, финансам. Раз в неделю по вторникам.