Как оценить вероятность банкротства через показатель Аргенти?

Просмотров: 72
09.01.2021

Показатель Аргенти помогает обнаружить управленческий кризис, который может привести компанию к банкротству в течение нескольких лет.

Модель Аргенти (она же показатель Аргенти, она же A-score) применяется для обнаружения управленческого кризиса, который может привести к банкротству компании. Автор модели -Джордж Аргенти — предположил, что если компании грозит разорение, то процесс приближения к нему занимает несколько лет и имеет явные признаки.

Условно эти признаки можно разделить на три группы:

Слабости по Аргенти

В эту категорию Автор относит все затруднения и недостатки, которые фирма переживает на протяжении долгого времени (в некоторых случаях с самого начала работы. К слабостям относятся:

  • Авторитарный директор;
  • Пассивность совета директоров;
  • Назначение председателем совета директоров одного из директоров;
  • Нехватка профессиональных менеджеров рангом ниже директоров;
  • Слабость финансового директора;
  • Конфликты и противоречия в совете директоров;
  • Отсутствие прогноза денежных потоков;
  • Отсутствие контроля над бюджетом;
  • Вялая реакция компании на происходящие изменения: развитие технологий, динамику рынка и т. д.

Сами по себе слабости не приводят к банкротству, но они влекут за собой ошибки.

Ошибки по Аргенти

Чем больше слабостей, тем выше шанс, что компания примет неудачное решение, напрямую ведущее к разорению. Среди явных ошибок Аргенти называет:

  • Чрезмерно высокую долю заёмных средств;
  • Наличие крупного проекта «All-In»;
  • Слишком быстрый рост бизнеса, приводящий к недостатку оборотных средств.

В некоторых случаях ошибки могут проходить без последствий, но чаще всего они приводят к появлению симптомов.

Симптомы по Аргенти

Совершённая ошибка приводит к появлению определённых процессов, которые недвусмысленно указывают на то, что в следующие 2-3 года компания станет неплатежеспособной. Это:

  • Снижение финансовых показателей фирмы;
  • Появление нефинансовых признаков неблагополучия (низкая мотивация сотрудников, постепенная потеря своей доли рынка, снижение качества продукта);
  • Использование «творческого» подхода к бухучёту;
  • Скандалы, судебные иски, отставки сотрудников.

При появлении последних двух симптомов компания, как правило, разоряется в течение 1-2 лет.

Показатель Аргенти

Каждому фактору из перечисленных выше Аргенти ставит «оценку» — причём строго определённую. Например, пассивный совет директоров будет «стоить» компании 2 балла, а вялая реакция на изменения рынка уже 15 баллов.

Если показатель Аргенти для компании выше 25, то можно прогнозировать банкротство фирмы в течение 5 лет. Если общая «оценка» выше 34, компания находится на грани кризиса и вот-вот разорится.

У наиболее успешных фирм показатель Аргенти колеблется в пределах 5-18. Посчитать свою «оценку» вы легко можете самостоятельно, воспользовавшись таблицей Аргенти.

Поделитесь статьей
Читайте другие истории успеха
29.03.2021
Как понять, какую задачу для вашего бизнеса должен решать управленческий учёт и как настроить систему для получения необходимых вам финансовых данных?
31.03.2020
Семь полезных привычек для руководителя чтобы бизнес не болел
29.03.2021
Больше, чем аудит. Как застройщик узнал, что управляющая компания может быть прибыльной
26.03.2021
Ключевые показатели торговой компании: на что ориентироваться?
Рассылка, которая помогает бизнесу быть эффективным
Кейсы, вебинары, публикации экспертов по налогам, бух.учету, управленке, финансам. Раз в неделю по вторникам.