Как повезёт. Почему стоит оценить бизнес перед покупкой

Марат Ибраимов
Автор статьи Марат Ибраимов Руководитель отдела аудита

До покупки бизнеса или доли в нём важно провести оценку. Оценку экономическую и юридическую, анализ состояния активов предприятия, организационной структуры и уровня корпоративного управления. Такая оценка позволит выявить риски и не купить кота в мешке. Тем более, из практики, часто оказывается, что продавец завышает сумму сделки. Рассказываем, как мы сэкономили клиенту
100 млн ₽ на одной из таких сделок.

Предприниматель, который хотел приобрести долю в производственной компании.

Нашему клиенту предложили войти в бизнес, купив долю в компании за 100 млн ₽. Предприниматель перед покупкой обратился к нам, чтобы оценить финансово-хозяйственную деятельность компании, проверить состояние учёта, налоговые риски и подтвердить заявленную величину чистых активов, на основании которой считалась стоимость сделки.

Что предприняли:

Команда наших экспертов выехала на место, чтобы изучить состояние учёта и активов компании. По итогам проверки аудиторам и юристам удалось выяснить, что величина чистых активов значительно завышена. Мы нашли в учёте несколько ошибок:

  • у предприятия не были сформированы резервы под ожидаемые расходы,
  • не были отражены все расходы,
  • завышена дебиторская задолженность и величина запасов,
  • имелись налоговые риски по ряду сделок и др.

Нюансов было много: их «накопилось» на 30 млн ₽. То есть, величина чистых активов компании, по сути — величина капитала, — фактически была существенно ниже, чем заявлял продавец. Кроме того, оказалось, что у компании краткосрочные обязательства превышали оборотные активы и, потенциально, были бы проблемы с реструктуризацией задолженности.

Узнайте больше про оценку бизнеса перед покупкой или продажей и оставьте заявку
Результат:

В результате наш клиент провёл переговоры с продавцом и решил отказаться от покупки доли. Сделка оказалась слишком рискованной, учитывая ещё и то, что мы выявили высокую закредитованность. Так, благодаря экспертам АГ «Капитал» предприниматель не совершил рискованную сделку на 100 млн ₽.

В ходе оценки бизнеса нередко оказывается, что управленческая отчётность в покупаемом бизнесе либо не ведётся, либо не отражает реальное финансовое состояние компании, данные не совпадает с бухгалтерией. А сам бухгалтерский и налоговый учёт содержит ошибки. В ряде случаев компании не показывают часть расходов либо обязательств. Поэтому рекомендуем тщательно проверять бизнес, оценивать состояние учёта и риски. Профессиональная оценка позволит обоснованно снизить цену или принять решение об отказе от невыгодной сделки.

Поделитесь статьей
Рассылка, которая помогает бизнесу быть эффективным
Кейсы, вебинары, публикации экспертов по налогам, бух.учету, управленке, финансам. Раз в неделю по вторникам.