Здоровый бизнес. Что нужно держать под контролем, чтобы избежать банкротства?

Сегодня, в условиях кризиса, мы ожидаем волну банкротств малого и среднего бизнеса. Предприятия не могли работать долгое время, выручки нет, заработную плату, кредиты и налоги платить надо, поставщики требуют погашения задолженности. И в какой-то момент бизнес «захлёбывается» в долгах и останавливает деятельность. Это типичная картинка «смерти бизнеса», или банкротства бизнеса на юридическом языке.

 

07.07.2020

Но это история не только про кризис. И в мирное время есть компании, которые переживают банкротство.

В 2019 году банкротами признали 12,4 тыс. юридических лиц. Ежегодно суды рассматривают тысячи дел о банкротстве. Фигурантом такого дела может стать любая компания. Технически заявление о банкротстве бизнеса имеет право подать любой кредитор с суммой задолженности более 500 тыс. рублей, если это подтверждено решением суда.

Как успешные и растущие компании могут оказаться не в состоянии своевременно погасить обязательства. Причиной может стать банальный кассовый разрыв. У компании есть товар на складе, есть дебиторская задолженность, но нет денег на расчеты с кредиторами.

Разберемся, на что следует обращать внимание, чтобы не оказаться в ситуации банкротства и какие «тревожные звоночки» оповестят вас о приближающейся несостоятельности. 

1. Слишком много долгов.

Для того, чтобы избежать банкротства, в первую очередь, необходимо контролировать размер долгов вашей компании. В финансовом менеджменте устойчивым считается бизнес, в котором структура капитала выглядит так:

50% — заёмный капитал (долги перед поставщиками, покупателями, перед банками, зарплата, налоги).

 50% — собственные деньги бизнеса (деньги предпринимателя, или прибыль, оставшаяся в бизнесе).

Чтобы это соотношение соблюдалось, необходимо постоянно контролировать размер долга, а для этого требуется регулярно — не менее одного раза в месяц — составлять управленческий баланс, который отражает фактическую ситуацию в бизнесе. В управленческом балансе чётко прописывается, какие активы (имущество) и пассивы (обязательства) есть у предприятия. По-простому, баланс — это то, что есть у компании и что она должна.

Баланс — это главный финансовый документ в контроле финансовой устойчивости бизнеса.

Слева отражено имущество бизнеса, справа – источники имущества (долги и собственный капитал).

Какое соотношение долгов и собственного капитала должно насторожить владельца бизнеса?

  •  Если долги в 4 раза превышают собственный капитал, бизнес находится в тяжелой финансовой ситуации.

  • Если заёмный капитал больше собственного в 7 раз, это, как правило, означает точку невозврата для бизнеса. Возможно, владельцу бизнеса удастся исправить ситуацию, но это будет зависеть от оборачиваемости (насколько быстро ваши активы — материалы, товары — превращаются в деньги) и рентабельности  (как быстро прирастает собственный капитал в бизнесе).

  • Если заёмный капитал превышает собственный в 10 раз — техническое банкротство компании. Возможно, в адрес компании ещё не подали соответствующего иска, но фактически она уже является банкротом.

 2. Слишком большая кредитная нагрузка.

Отдельно в структуре долгов следует выделить банковские кредиты, которые считаются одним из наиболее рискованных способов привлечения капитала. В «мирной жизни», если компания не платит по кредиту своевременно — следует ожидать практически мгновенной реакции банка. И эта реакция может надолго заблокировать всю деятельность компании. Кроме того, один не своевременно отправленный платеж по кредиту  =  навсегда испорченная кредитная история.

Финансисты рекомендуют следить за тем, чтобы доля кредитов в заёмном капитале не превышала 2/3, или 66% всего заёмного капитала.

3. Слишком большие дивиденды.

Дивиденды — это часть прибыли, которую получают собственники, после утверждения финансового результата за период.

Именно такая последовательность: финансовый отчет за период →  проверка данных отчёта → решение о выплате дивидендов.

Но нередко владельцы предприятия прикидывают прибыль компании «на глаз» и выплачивают себе какую-то мифическую прибыль, которую они сами себе придумали.

Приведу реальный пример: в своё время собственники одной компании посчитали, что 10% от выручки компании составляет примерно 50% прибыли, и решили ежемесячно выбирать 10% выручки, оставляя, по их расчётам, половину прибыли в бизнесе. Однако со временем предприятие столкнулось с серьезной нехваткой денежных средств. Собственники обратились к нам за консультацией, и мы выяснили, что со временем цены, затраты и выручка у бизнеса значительно изменились, но собственники этих изменений не учли и выбирали значительно больше денег, чем зарабатывало предприятие. Неразумная выборка дивидендов привела бизнес к черте «банкротства».

4.       Работа в убыток.

Долги растут, если компания банально работает в минус, причём собственники этого могут даже не замечать!  Для того, чтобы понять, зарабатывает ли что-то предприятие или работает себе в убыток, необходимо регулярно составлять отчет о доходах и расходах, в противном случае рассуждения о прибыльности бизнеса напоминают гадание на кофейной гуще.

5.       Слишком амбициозный инвестиционный проект.

Потопить бизнес может и слишком большая инвестиционная нагрузка. В идеале она не должна превышать 3-5 размеров операционной прибыли бизнеса. При этом опираться следует именно на текущую прибыль. Бывает, что предприниматель, увлеченный мечтой о развитии компании, считает и опирается на будущие прибыли, которых ещё нет.

Три главные составляющие успешного бизнеса — это востребованный продукт, хорошая команда и верные управленческие решения. Бизнес рождается из мечты предпринимателя, и погибает из-за неправильных решений в области финансов. По статистике в 80% случаев причиной гибели компании становится не снижение качества продукции и не плохой коллектив, а ошибки, которые руководство допускает, принимая финансовые решения. Поэтому будьте смелы в идеях и осторожны в финансовых решениях!

Настройте управленческий учёт и управляйте на основе цифр

 

Актуальные статьи каждую неделю
Нажимая кнопку "Подписаться", вы подтверждаете, что согласны с политикой конфиденциальности
По делу, с пользой для бизнеса
Статьи про управление финансами каждую неделю
Блог // Подписаться на рассылку в подвале
Нажимая кнопку "Подписаться", вы подтверждаете, что согласны с политикой конфиденциальности
Статьи по теме
Евгения Батракова
директор по аутсорсингу
Основа капитал Контакты:
Адрес: Сибирский тракт, 12, строение 1,офис 504 620100 Екатеринбург,
Телефон:+7 343 288-28-55, Электронная почта: welcome@osnova.capital